Sursa: woodmac.com
Industria solară intră într-o nouă fază de perturbare, deoarece escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu începe să afecteze nu numai execuția proiectelor regionale, ci și traiectoria dezvoltării lanțului global de aprovizionare.
Pe termen scurt, impactul este cel mai vizibil pentru proiectele aflate în construcție. Aproximativ 110 GW de capacitate solară din Orientul Mijlociu este în prezent în execuție sau în diferite stadii de dezvoltare, cu semne timpurii de întrerupere deja apărând. În timp ce impacturile sunt cele mai imediate pentru proiectele în construcție, conducta mai largă este din ce în ce mai expusă întârzierilor, inflației costurilor și incertitudinii aprovizionării. Dezvoltatorii și contractorii EPC întârzie livrarea, ajustează programele de livrare și reevaluează termenele de achiziție ca răspuns la incertitudinea tot mai mare pe rutele logistice și de transport.
Aceste provocări sunt determinate în primul rând de expunerea crescută la riscuri de-a lungul coridoarelor maritime cheie, ratele de transport în creștere și costurile de asigurare mai mari. Ca urmare, se preconizează că CAPEX pentru proiect în întreaga regiune va crește cu ~1–3%, termenele de punere în funcțiune extinzându-se cu câteva luni în unele cazuri.
Cu toate acestea, impactul nu este limitat în Orientul Mijlociu. Perturbarea logistică se transmite deja pe piețele globale, în special în Europa. Costurile de transport din China către Europa au crescut cu până la 18% pe rutele către Rotterdam și cu aproximativ 10% către Europa de Sud de la începutul conflictului. Aceste creșteri sunt absorbite imediat de dezvoltatori, introducând o presiune suplimentară asupra costurilor într-un moment în care industria se aștepta la scăderi continue ale prețurilor.
Deși aceste-efecte pe termen scurt sunt materiale, implicațiile mai semnificative sunt structurale. Orientul Mijlociu a apărut ca un nod potențial pentru producția solară, susținut de accesul la energie cu costuri reduse-, politici industriale strategice și apropierea de piețele cheie ale cererii. Capacitatea anunțată în module, celule și segmente din amonte a depășit 30 GW, cu ambiția de a servi atât cererea internă, cât și piețele de export.
Perturbarea actuală întârzie această traiectorie. Termenele proiectelor sunt prelungite, deciziile de investiții sunt amânate și atenția se îndreaptă către stabilitatea operațională pe termen scurt-. Important este că impactul se extinde dincolo de asamblarea modulelor. Dezvoltarea lanțurilor de aprovizionare cu componente de sprijin -, inclusiv sticlă solară, cadre din aluminiu și structuri de montaj -, este, de asemenea, întârziată. Aceste componente sunt esențiale pentru a obține o producție localizată și competitivă din punct de vedere al costurilor-. Fără acestea, producția rămâne dependentă de inputurile importate și mai puțin competitivă din punct de vedere structural.
Această întârziere are implicații directe pentru diversificarea lanțului global de aprovizionare. În loc să accelereze dezvoltarea unor centre de producție alternative, mediul actual va întări probabil încrederea în lanțurile de aprovizionare consacrate, în special în China. Amploarea, structura costurilor și integrarea ecosistemului producției chineze rămân de neegalat, iar întârzierile în regiunile concurente întăresc și mai mult această poziție.
În același timp, întreruperea expune vulnerabilități în aprovizionarea în amonte, în special în Statele Unite. În timp ce capacitatea de asamblare a modulelor din SUA este de așteptat să atingă 50-60 GW până în 2026, producția internă de celule rămâne semnificativ mai scăzută, creând o dependență structurală de celulele importate.
O parte semnificativă din această aprovizionare provine din regiuni expuse acum la riscuri ridicate, inclusiv Oman și Etiopia. Dacă întreruperile se concretizează, SUA ar putea pierde până la 20-25% din aprovizionarea cu celule externe, înăsprirea disponibilității și creșterea prețurilor celulelor cu 2-4 cenți SUA pe watt. Acest lucru ar avea implicații directe asupra costurilor de producție, calendarului proiectelor și ritmului de extindere a capacității interne.
Luate împreună, aceste evoluții indică o schimbare în dinamica pieței. Pe termen scurt, presiunile costurilor reapar-prin logistică. Pe termen mediu, constrângerile de ofertă -, în special la nivel de celule -, sunt susceptibile de a introduce presiune în creștere asupra prețurilor. Pe termen lung, întârzierile în extinderea producției în Orientul Mijlociu vor prelungi termenul de diversificare a lanțului global de aprovizionare.
Rezultatul este un mediu de operare mai complex și mai puțin previzibil pentru dezvoltatori, producători și factori de decizie. În timp ce industria solară a demonstrat rezistență prin perturbările anterioare, situația actuală evidențiază măsura în care riscul geopolitic devine un factor definitoriu în dezvoltarea lanțului de aprovizionare.
În loc să accelereze tranziția către o bază de producție mai distribuită, conflictul din Orientul Mijlociu va întârzia acea tranziție și va consolida concentrarea existentă a ofertei, cel puțin în următorul ciclu de investiții.
